美國遺產稅解套方案：複委託+英股
一切都是從這一個問題開始的：
「如果我們一起遭逢意外，只留下孩子，該怎麼辦？」老婆提問。
這個問題切中核心，我知道老婆指的不是「我們的壽險夠不夠用？」，而是「放在美國券商的那些投資拿不拿得回來？」。就算知道海外有這些錢存在，年幼的孩子有沒有能力通過重重關卡，取回全額資金？
我必須承認，之前想過的偷吃步方法，也就是趁美國券商還沒發現之前進行資金移轉，只適用於我和老婆其中一人身故的狀況。以我們分別都有資產的情形來說，至少活著的人還有資金可運用，即便要多花點時間和美國國稅局周旋，好像也只是麻煩並不嚴重。
可是萬一，如果就這麼不巧，遇到老婆提問的狀況，我很難想像家裡兩個小學生有辦法應付；甚至如果把這個任務交到其他親戚成年人手上，我都覺得他們可能會忍痛放棄，當作沒這回事。
就是這樣的一個念頭，為了一個可能不會發生，但也不能說不可能發生的意外，我開始找尋解套的方案，也才陸續發現美國對外國人的遺產稅政策那麼不友善，僅僅6萬美金的免稅額，18%~40%的高額累進稅率，一次就把你半輩子累積的財富掏空。
這就是為什麼越來越多人改買註冊在愛爾蘭的英股ETF，徹底擺脫美國遺產稅。
至於複委託，那顯然也是考量到遺產繼承流程後自然而然的選項，既然是為了年幼的孩子遭逢巨變而設想，當然要一次解決高額遺產稅和繼承流程困難度的問題。
於是乎，在我面前就冒出了這個「美國券商+美股 VS. 複委託+英股」的比較表：
其實複委託有讓人很痛心的缺點，那就是當美國券商早已放棄收取交易佣金的現在，台灣券商居然還在收照比例計算的買賣手續費，而且交易美股或英股還不一樣，較少券商競爭的英股交易手續費就較高，譬如富邦證券網路下單英股的牌告價就是0.6%，想要優惠還要另外去談。
英股ETF的投資標的方面，也有壞消息。比較同樣對應全球股票市場的VT & VWRA，其內扣費用就差了一倍，歷史較悠久、規模也較大的美股ETF，還是享有較佳的成本優勢。
雖然英股的股息預扣稅降到15%，檯面上優於美股的30%，但對於持續有在辦理退稅的我來說，這項比較仍然是美股勝出。
這也導致從投資成本層面來看，英股三戰全敗，輸了交易手續費、內扣費用、股息預扣稅。唯一能贏的，還是只有遺產繼承的便利性和節稅。
而我不斷不斷地問自己，也和老婆討論，現在就該考量遺產問題嗎？會不會太早？
答案：是，現在就是最適當的時機。
年輕還在累積財富、沒生小孩的階段，不用考慮遺產問題，壓低投資成本更重要。
老了錢已經越花越少、小孩也長大的階段，遺產也只是錦上添花、沒有絕對必要。
唯獨中年階段，財富累積到穩定高峰，小孩還年幼無法自力更生，這時候發生意外才是最可怕的，這跟保險的概念幾乎一模一樣，所以這時候遺產才是最有價值的存在。
這時候戰局就很明朗了，「美國券商+美股」的選項，雖然省下一些投資成本，卻會在最後被課徵重稅，典型的因小失大、晚節不保；「複委託+英股」則是貴雖貴，但只要想到這些費用是拿來換取遺產繼承的保障，那也算花得很值得。
想通這些事後，其他資產轉換的過程，相較之下好像一點都不困難了。
寫這篇文章的時候，我已經完成了人生第一筆英股交易。而且遇到很多好事值得一一分享：
首先，我在富邦證券線上開戶後，順利找營業員申請到0.15%的手續費優惠；
其次，我打算投資的英股標的VWRA，正好在2026年7月底將內扣費用由0.19%調降至0.14%；
然後，無獨有偶，富邦銀行外匯解匯的手續費，居然也在今年8/21改為定額收費，對大額匯款更有利；
最後，從嘉信將資金匯回台灣時，不但嘉信全額減免匯費，連中轉行也沒收費，讓我大吃一驚。
接二連三的好運氣，讓我雖然有些抱怨台灣的投資環境有待加強，但又很慶幸此時此刻做出的重大決定，彷彿也有一股力量在默默支持。
每個人都有不同的財務狀況、風險屬性，和適合的投資方式。而我自己，則是體會到在不同的人生階段，我也要不斷檢視尋找最適合當下的財務規劃，彈性調整退休計畫，才能為自己和家人建造一個堅不可摧的財務後盾。
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