18%優存走入歷史，退休年金何去何從？

曾經鬧得沸沸揚揚的年金改革議題，對許多人來說，或許是一場轉型正義的實現；但對於一直仰仗公教退休金度日，身體均欠安的我的兩位父母來說，卻是不小的經濟衝擊。

我知道或許有不少軍公教退休人員，領取18%的優惠存款利息只是錦上添花；這種與社會現實脫節、誇張到不可思議的利率，也確實讓低薪窮忙的年輕人看得很不是滋味；不過我更清楚自家的狀況，母親年輕的時候為了照顧家庭就辭職轉為全職主婦，小孩長大後還要繼續照料生病的丈夫；因病提早退休的父親，工作過度操勞忽視了健康，等到病發時已經後悔莫及，急性腎衰竭的侵襲，讓我父親成為終生離不開醫院的病患，三天兩頭就要進醫院挨針受苦。

也因此，看在他人眼裡可能不痛不癢的公教退休金和18%優存利息，卻是我家賴以維生的生命線；數十年來，養育著我們三兄弟，支撐著三代同堂的家庭開銷，還有各式各樣自費的醫療費。

不得不說，儘管這場年金改革，可能是我父母親極不願見到的一場噩夢；往好處想，卻也是我之所以能深入了解自家財務狀況的一次契機。

是我媽主動提起的，因為2021年起優存利息正式歸零！前陣子我較常回家，便得知了我媽對這財務缺口的擔憂，以及不知道這筆退休年金該何去何從？我是真心想幫助父母不要為金錢擔憂，便積極地抓住這個好機會，希望藉此了解家裡的財務狀態，並竭盡所能地給予建議。

一開始，我先列表整理了一些可能的年金投資選擇，比較不同投資方式的利率、特性及優缺點，並實際試算了日後每年每月可運用的資金(以投入100萬為例)，希望能藉此讓父母清楚地感受到與18%優存的落差，並解釋差異之所在。

投資方式	活存	定存	儲蓄型保單	全球股債	房地產
年利率	0.10%	0.85%	1.50%	7%	6%
變現性	★★★	★★	★★	★★	★
波動性	★	★	★	★★★	★★
每年可用資金	$ 1,000	$ 8,500	$ 15,000	$ 40,000	$ 60,000
每月可用資金	$ 83	$ 708	$ 1,250	$ 3,333	$ 5,000
優點	隨時可領用	保本	利率較高 有保險成分	長期投報率高 風險分散	穩定收租 有增值空間
缺點	利率低 不抗通膨	解約扣利息 不抗通膨	提前解約扣本金 不抗通膨	波動較劇烈 不保本	變現不易 不保本
推薦程度	★	★	★★	★★★	★

我知道老媽看到較高的預期投報率難免心動，才看不上眼定存活存這種雞毛蒜皮的利息，所以花了很多時間一直強調風險和報酬並存的概念；長期進出股海的我媽，雖然賭性堅強，卻也對股票以外的投資標的都一無所知，所以也蠻需要宣達資產配置和分散風險的理念。不過在此之前，我還有更重要的事情要做！絕不能讓我媽自憑喜好挑了款投資方式就了事，而是得規規矩矩的，先檢討收入、支出、資產、負債，再來討論投資。

我簡單寫了幾項決定步驟：

1. 先確認可運用的資金有多少？(要另外準備至少1年生活費的急用金)
2. 計算需要的每年資金缺口是多少？(資金缺口=支出-收入)
3. 依照資金需求選擇投資工具，再確認風險能否承受？(建議的安全提領率為4%) 

並列出了兩個範例：

• 可運用資金150萬，每年資金缺口10萬；
  不投資可用15年，若評估夠用，不一定要投資
• 可運用資金100萬，每年資金缺口20萬；
  不投資只能用5年，資金明顯不足，需要開源節流

雖然感受到我媽心中千百個不願意，以及家中由她掌權的帳本被翻開時的被侵略感；在我苦口婆心的勸說下，還是勉強追問出家裡的收支和資金狀態。 

我媽媽是典型的精於記帳、不擅預算的代表。要查出哪一天花了多少錢買了什麼東西很容易，要知道哪些消費佔大宗、隔年度會花多少錢卻很困難。

忘記從哪天起我就領悟到，雖然老媽總是拼命在股市裡殺進殺出賺買菜錢，但永遠是贏少賠多、徒勞無功；只是身為兒女的我們不得其門而入，直到這次天降良機，才得以打開這潘朵拉的盒子，一窺我父母親的財務全貌。

幾乎只靠政府的退休年金過活，又得支付房租和昂貴的醫療藥品費，收支狀況真的蠻吃緊的；看完去年一整年的收支表後，真是一則以喜、一則以憂。喜的是儘管支出繁多、又將失去18%優存利息，但全年淨收支至少是正值，還沒入不敷出；憂的是當下的財務狀況的確令人堪憂，父母親都邁入高齡，卻沒存下什麼錢，要不是靠著我們兒女的孝親費，那可就寅吃卯糧、坐吃山空了。更何況，父母身體都不好，要是哪一人先倒下，後果必定不堪設想。

當然我沒往死裡想，而是正向積極地鼓勵我媽，年收支尚有盈餘，不用太擔心出現財務缺口；進一步決定好緊急預備金的額度後，便理清楚有多少資金可以放心投資。

不出我所料，老媽對於保本不抗通膨利率低的標的不感興趣，房地產有資金門檻限制、變現不易也不考慮，最後選擇了我也相對推薦的全球股債配置組合，希望能讓這筆養老金撐久一點，雖然比不上堪稱無敵的18%，但至少能多少貼補一下家用。

於是，父母成為我自己除外，第一個財務規劃服務的客戶。雖然不是投資生手，卻也備感壓力，踏對一步，可能讓父母得以安享晚年，減輕子女負擔；一步踏錯，卻也將害人害己、自討苦吃。為此，我也只能戒慎恐懼、盡力而為，希望好事會發生。