美國券商，Firstrade & TD Ameritrade開戶比較與經驗分享

看到這篇，你應該已經完成資產配置規劃與指數化工具ETF的選擇了。只要再申請一個美國券商證券戶，就能擺脫台灣相對侷限的投資環境，開拓嶄新全球化的投資視野。

最常見最推薦的券商如下：Firstrade & TD Ameritrade。這兩間券商都是安全有保障的公司，提供方便的交易平台、友善的客戶服務，在激烈競爭的金融業，以免佣金交易吸引投資人。

基本而重要的比較表如下：

	Firstrade	TD Ameritrade	備註
FINRA成員	O	O	美國金融業監管局
SIPC保險	O	O	美國證券投資人保護組織
FDIC保障	O	O	聯邦存款保險公司
交易佣金	$0	$0	ETF免費交易
開戶金額	$0	$0	開戶無最低金額要求
中文介面	O	O	中文網頁及客服

選擇券商，首先得留意該公司是否為FINRA(Financial Industry Regulatory Authority, Inc.)成員，受到美國金融業監管局的監控與管轄。它是一個規範證券商行為、考核從業人員證照的非營利組織，目標是確保投資人獲得充分的資訊揭露及適當的投資建議。

要確認券商是否為FINRA組織的一員，可以到BrokerCheck點選Firm查詢，裏頭也可以看到該券商的基本資料與揭露事項。

再來關於證券帳戶內資產的保障，類似台灣的中央存款保險，美國也有SIPC(Securities Investor Protection Corporation)和FDIC(Federal Deposit Insurance Corporation)，各自為股票、債券、現金等投資標的提供保險。

SIPC是美國證券投資者保護公司，當組織成員發生財務危機時，可以提供客戶最高50萬美金的保障，其中包含25萬美金的現金上限。SIPC保障的是證券不會憑空消失，但不保證證券資產的價值。換句話說，不怕券商倒閉，但股債漲跌自負。

SIPC網站有會員清單可供查詢，裡面也有詳細說明哪些證券受到保護，股票、債券、ETF當然都在保障範圍內；另外，若個人持有多個券商帳戶，只能享有一份保障。

FDIC則是美國聯邦存款保險公司，為成員銀行帳戶內的資金提供保障，每個帳戶的限額是25萬美金。開設美國券商證券戶後，尚未投資的現金都可以受到FDIC的保護。

透過FDIC網站的BankFind功能可以查詢特定銀行是否受保障，相較於台灣中央存款保險公司，單一銀行新台幣300萬元的保額，FDIC提供了2.5倍的存款誘因。

因為低費用率是指數化投資勝出的關鍵，所以每次買賣的交易成本也非常值得關注；初次開戶的注資金額下限決定了進入門檻；中文化的網站介面與客服支援，則是台灣投資人關切的重點，可用熟悉的語言操作，遇到問題也有後援。

上述這些都是挑選美國券商時，值得特別注意的重要指標；可是當我做完這張比較表時，自己都笑了。沒想到Firstrade & TD Ameritrade兩間券商都有必要的保障，開戶無門檻，交易免佣金，而且都提供了中文網頁和客服，讓華語客戶也能輕鬆上手。

有趣的是，這其實是許多年來的發展與改變，才促成如今優質又優惠的投資環境。

時光倒流回2011年，當時初次挑戰海外券商開戶的我，基於開戶的方便性、部分ETF的交易免手續費優惠、還有熟悉的中文化介面，選擇了Firstrade。雖然閱讀英文並沒有困難，但跨入新領域，一想到若遭遇問題可以有中文客服還是比較安心。在當時，網路上可供參考的Firstrade開戶及使用經驗也比較多，又有一些新開戶優惠及匯費補助作為誘因，現在回想起來，選擇Firstrade作為首個美股證券戶，真的是理所當然毫無懸念。

經過好幾年的實戰演練，電匯注資、購買ETF、股息再投資(DRIP)、申報退稅，我已經越來越熟悉海外帳戶操作的眉眉角角，也在嚐到甜頭後，更進一步地想要降低投資成本。

當時TD Ameritrade推出了101支免費交易的ETF，正好涵蓋我的所有投資標的。雖然要改用全英文的操作頁面，但幸好我需要使用的功能很簡單，累積的投資經驗也讓我對開戶不再恐懼；於是就在2015年，我終於受不了免費交易的誘惑，正式跳槽到TD Ameritrade。

經歷帳戶移轉程序後，我開始享受零佣金的投資，也深深覺得轉戶是個正確的決定；那時為了稅務考量，也幫老婆開了TD Ameritrade帳戶，前前後後賺了不少注資與推薦獎勵。

直到2017年，TD Ameritrade以優惠擴增為名，大幅修改了免費交易ETF清單至296支，並且把所有的Vanguard ETF都排除在外，交易手續費變成每筆$6.95美元，雖然比起更早之前$9.99美元的佣金，費用已經調降了，但瞬間從免費交易變成付費交易，還是讓人很傻眼。

Firstrade最初的投資成本也是單筆$6.95美元，不過當時已經又從$4.95美元降價至$2.95美元；零交易佣金是我跳槽到TD Ameritrade的原因，如今風雲變色，我也只好見招拆招。

同年度，趕在TD Ameritrade加收手續費前，我們再度重回Firstrade的懷抱。

2018年，Firstrade將免費交易的ETF數量從12支增加到703支，隔沒多久，Firstrade又宣布所有的ETF交易零佣金；2019年，TD Ameritrade也跟進免手續費買賣的行列；不知何時開始，TD Ameritrade也取消了開戶注資門檻，並且開始提供中文化的平台與客戶服務。這些種種投資人在意的費用與服務，本來是各家券商用來吸客的差異化優勢，卻在競爭激烈的金融市場紅海中，逐漸收歸一統，最後所有券商都變成提供友善服務、低門檻、低費用交易平台的公司，對投資人來說真的是不可多得的好消息啊！

簡單總結，對於尚未開立海外券商帳戶的人，Firstrade & TD Ameritrade都是好選擇。雖然這些年看下來，改變不是不會發生，但趨勢對投資者卻是正向的。希望這樣的良性競爭能持續，讓我們坐享穩定保障、低廉費用、優質服務，更快達成財務自由。